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은행의 자금조달 측면

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Byadmin

8월 8, 2020

국내은행은 전체 자금조달 중에서 은행의 예금 이외 에 금융시장에서 직접 조달하는 시장성수
신 비중이 2000년대 들어 크게 상승하였다가 2008년 글로벌 금융 위기 직후 금융당국의 예대율
규제로 다시 크게 하락하 였으며 이는 은행이 금융위기 당시 대출자산 확대를 통 한 수익창출
경쟁으로 원화예대율이 급속히 증가하게 되어 유동성 위험 문제가 대두되었으며 금융위기 직후
에 예대율규제로 시장성수신 비중이 크게 감소하게 되 어 CD금리가 시장 상황을 반영하지 못하
거나 은행의 자금조달 측면에서 위험분산 효과를 가져올 수 없는 문 제점이 발생하게 되었다 본
연구에서 사용한 변수들인 은행의 총자산영업이 익률, 시장성수신비중, 원화예대금리차, 점포수,
비용효 율성, 원화유동성, 고정이하여신비율, BIS기준자기자본 비율, 총자산대비대출비중,
실질GDP증가율의 기술적 통계량은 [표 1]과 같다. [표 1]은 전체기간에 평균 총자산영업이익률
이 0.77 을 보여주고 금융위기 전․후 0.11 만큼 차이를 나타내 고 있어 금융위기이전 보다 금융
위기이후에 수익성이 감소한 것을 알 수 있다. 이와 동일하게 관심변수인 시 장성수신비중도 금
융위기이전에 비해 금융위기이후에 평균값의 하락을 나타내고 있다. 반면에 점포수 및 원 화유
동성비율은 금융위기이후에 증가한 것을 보여준 다. 전체 기간에 걸쳐 각 변수별 최소값과 최대
값의 차 이가 크게 나타났으며 이는 분석기간 동안 개별 은행의 영업환경 및 경영상황에 있어서
많은 차이가 있었다는 것을 알 수 있다. 총자산대비대출비중은 전체 기간에 걸쳐 최소값과 최대
값의 차이가 크고 금융위기이전에 비해서 금융위기이후에 평균값이 큰 폭으로 하락한 것 을 보
여주고 있으며 이로부터 금융위기 직후 은행의 대 출자산 확대 경쟁이 초래한 예대율규제로 인
하여 시장 성수신비중이 하락하고 원화대출금도 감소한 것으로 추정된다 수익성 지표를 나타내
는 종속변수인 총자산 영업이익률과 설명변수들 간의 상관관계 분석이다. 관 심변수인 시장성
수신비중은 전체기간 동안 0.05%수준 에서 유의미한 양의 상관관계를 보여주고 있으며 원화 예
대금리차는 전체기간 및 금융위기 전․후 모든 기간 에 걸쳐 0.01수준에서 유의미하게 긍정적(+)
인 상관관 계를 나타낸다. 이 결과 시장성수신비중과 원화예대금 리차가 높을수록 수익성도 향
상되는 것을 알 수 있다. 고정이하여신비율은 전체 기간에 걸쳐 0.01수준에서 유 의미한 음의 상
관관계를 나타내며 고정이하여신비율이 높은 은행 일수록 수익성은 하락하게 된다는 것을 추정
할 수 있다. 점포수와 원화예대금리차 및 비용효율성은 전체 기간에 걸쳐 0.01수준에서 유의미
하게 음의 상관 관계를 보여주며 점포수가 많을수록 원화예대금리차 및 비용효율성은 낮아지는
것을 알 수 있다. 시장성수 신비중과 총자산대비대출비중은 금융위기이전은 유의 미한 긍정적
인(+) 상관관계를 나타내고 금융위기이후 에는 유의미한 부정적인(-) 상관관계를 나타내고 있다.
이러한 상반된 결과는 금융위기이전 시장성수신을 통 한 자금조달로 대출자산이 증가하였으며
그로 인하여 원화예대율이 높아지게 되면서 금융위기직후 금융당국 의 리스크관리를 위한 예대

율 규제로 은행의 대출자산 이 감소하게 되었음을 알 수 있다

출처 : 토토사이트 ( https://pis-ces.com/ )

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